Mua một doanh nghiệp nhỏ? Đây là cách đảm bảo bạn không trả quá nhiều
Là một nhà thẩm định doanh nghiệp và môi giới kinh doanh, tôi thấy rất nhiều doanh nghiệp nhỏ rao bán. Khi nói đến việc định giá hầu hết các doanh nghiệp nhỏ, hoặc những gì được gọi là doanh nghiệp “đường chính”, bạn có thể áp dụng một số phương pháp kiểm tra nhanh để đảm bảo rằng mình không trả quá nhiều cho một doanh nghiệp mà bạn đang muốn mua.
Điều này hầu như không cần phải nói, nhưng một nhà thẩm định kinh doanh có thể và nên là một phần của nhóm mua lại của bạn. Định giá doanh nghiệp có thể trở nên khá phức tạp và bạn sẽ cần một chuyên gia có kinh nghiệm để giúp đại diện cho bạn, nhưng nhìn chung, các phương pháp này sẽ cung cấp cho bạn nền tảng tốt và bắt đầu để xác định giá trị thị trường hợp lý của bất kỳ doanh nghiệp nhỏ nào mà bạn có thể đang xem xét .
Quy tắc ngón tay cái số 1: Mua cho mình một công việc
Một số doanh nghiệp nhỏ chỉ là công việc của một hoặc hai người. Những thứ này rất khó định giá vì khả năng chúng có giá trị thiết bị cao thường thấp, vì vậy động lực định giá duy nhất là xem xét lợi nhuận ròng được báo cáo của doanh nghiệp. Thông báo tôi đã đề cập đến báo cáo lợi nhuận ròng. Nếu chủ doanh nghiệp đang bỏ túi tiền mặt chưa được báo cáo, điều này không nên là một phần của việc định giá.
Giả sử bạn đang xem xét một đại lý tiếp thị chủ yếu là hoạt động của một hoặc hai người. Doanh nghiệp mang lại lợi nhuận ròng được báo cáo là $ 150,000. Giả sử rằng nếu bạn mua doanh nghiệp này, bạn cần có bộ kỹ năng và thời gian để đảm nhận công việc toàn thời gian. Nếu mức lương thị trường trung bình cho loại vị trí này là 80.000 đô la, hãy trừ 80.000 đô la từ 150.000 đô la, còn lại bạn là 70.000 đô la.
KHUYẾN MÃI
Civic Nation BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Tốt nghiệp trong một trận đại dịch
Từ đó, hai công thức toán học đơn giản được yêu cầu. Bất kỳ thứ gì thấp hơn mức lương thị trường 80.000 đô la là bội số của 1 và bất kỳ thứ gì từ 80.000 đến 150.000 đô la là bội số 1,5. Đây là dạng toán định giá:
• 80.000 đô la x 1 = 80.000 đô la
• 70.000 đô la x 1,5 = 105.000 đô la
• Tổng cộng = 185.000 đô la cho định giá thị trường hợp lý của công ty.
Điều này sẽ cung cấp cho bạn một cách nhanh chóng và dễ dàng để xác định số tiền bạn nên trả cho một doanh nghiệp có ít hoặc không có nhân viên.
Quy tắc ngón tay cái số 2: Doanh nghiệp nhỏ với nhân viên
Một doanh nghiệp có nhân viên có nghĩa là đòn bẩy và giá trị cao hơn - đòn bẩy vì chủ sở hữu có thể tận dụng thời gian và tài năng của nhân viên để tạo ra doanh thu. Họ không còn là một chương trình của một người mà hoàn toàn phụ thuộc vào thời gian và sức lực của chính họ để tạo ra doanh thu.
Có một số bước cần thiết để tính toán định giá thị trường công bằng cho một doanh nghiệp nhỏ có nhân viên. Đầu tiên, hãy tính toán những gì được gọi là thu nhập tùy ý của người bán (SDE); tiếp theo, tìm kiếm nhiều thị trường cho ngành cụ thể hoặc doanh nghiệp thích hợp mà bạn đang xem xét.
Đầu tiên, bạn cần hiểu SDE. (Tôi đề cập đến chủ đề này một cách chi tiết hơn trong bài viết cuối cùng của tôi .) Nếu người bán / chủ sở hữu trả cho họ 35.000 đô la mỗi năm theo mức lương W-2 và yêu cầu doanh nghiệp chi trả cho gia đình họ bảo hiểm y tế, xe hơi, khí đốt và bảo hiểm ô tô, bạn sẽ muốn thêm tất cả những thứ này lại với nhau. Bạn cũng sẽ muốn tính toán số tiền khấu hao, lãi suất và đóng góp hưu trí mà doanh nghiệp đã thực hiện thay mặt cho chủ sở hữu. Tất cả các chi phí này đều được cộng lại vào lợi nhuận ròng được báo cáo của doanh nghiệp. Quá trình này được gọi là đọc lại tài chính.
Đây là dạng toán học:
• Lợi nhuận ròng: 100.000 đô la
• Lương của chủ sở hữu: $ 35,000
• Phần bổ trợ: 50.000 đô la (những điều này phải được lập thành tài liệu và có thể xác minh được)
• SDE: 185.000 đô la (100.000 đô la + 35.000 đô la + 50.000 đô la)
Tiếp theo, bạn sẽ cần có quyền truy cập để xem xét bội số thị trường cho các doanh nghiệp trong cùng ngành và quy mô cũng như bội số thị trường mà họ bán cho. Đây là lúc mà sự trợ giúp của một nhà môi giới kinh doanh hoặc người thẩm định doanh nghiệp sẽ có ích.
Bây giờ, hãy sử dụng một mức trung bình chung. Theo dữ liệu của BizBuySell , các doanh nghiệp có dòng tiền trung bình được bán với giá gấp 2,28 lần thu nhập tùy ý của người bán (SDE). Vì vậy, hãy làm phép toán:
• SDE: $ 185,000
• Bội số thị trường: 2,28
• Định giá thị trường công bằng: $ 421,800 ($ 185,000 x 2,28)
Đó là nó! Sử dụng hai quy tắc chung này, bạn có thể nhanh chóng và dễ dàng đảm bảo rằng bạn không trả quá nhiều tiền cho một doanh nghiệp mà bạn đang muốn mua.
Điều này hầu như không cần phải nói, nhưng một nhà thẩm định kinh doanh có thể và nên là một phần của nhóm mua lại của bạn. Định giá doanh nghiệp có thể trở nên khá phức tạp và bạn sẽ cần một chuyên gia có kinh nghiệm để giúp đại diện cho bạn, nhưng nhìn chung, các phương pháp này sẽ cung cấp cho bạn nền tảng tốt và bắt đầu để xác định giá trị thị trường hợp lý của bất kỳ doanh nghiệp nhỏ nào mà bạn có thể đang xem xét .
Quy tắc ngón tay cái số 1: Mua cho mình một công việc
Một số doanh nghiệp nhỏ chỉ là công việc của một hoặc hai người. Những thứ này rất khó định giá vì khả năng chúng có giá trị thiết bị cao thường thấp, vì vậy động lực định giá duy nhất là xem xét lợi nhuận ròng được báo cáo của doanh nghiệp. Thông báo tôi đã đề cập đến báo cáo lợi nhuận ròng. Nếu chủ doanh nghiệp đang bỏ túi tiền mặt chưa được báo cáo, điều này không nên là một phần của việc định giá.
Giả sử bạn đang xem xét một đại lý tiếp thị chủ yếu là hoạt động của một hoặc hai người. Doanh nghiệp mang lại lợi nhuận ròng được báo cáo là $ 150,000. Giả sử rằng nếu bạn mua doanh nghiệp này, bạn cần có bộ kỹ năng và thời gian để đảm nhận công việc toàn thời gian. Nếu mức lương thị trường trung bình cho loại vị trí này là 80.000 đô la, hãy trừ 80.000 đô la từ 150.000 đô la, còn lại bạn là 70.000 đô la.
KHUYẾN MÃI
Civic Nation BRANDVOICE | Chương trình trả phí
Tốt nghiệp trong một trận đại dịch
Từ đó, hai công thức toán học đơn giản được yêu cầu. Bất kỳ thứ gì thấp hơn mức lương thị trường 80.000 đô la là bội số của 1 và bất kỳ thứ gì từ 80.000 đến 150.000 đô la là bội số 1,5. Đây là dạng toán định giá:
• 80.000 đô la x 1 = 80.000 đô la
• 70.000 đô la x 1,5 = 105.000 đô la
• Tổng cộng = 185.000 đô la cho định giá thị trường hợp lý của công ty.
Điều này sẽ cung cấp cho bạn một cách nhanh chóng và dễ dàng để xác định số tiền bạn nên trả cho một doanh nghiệp có ít hoặc không có nhân viên.
Quy tắc ngón tay cái số 2: Doanh nghiệp nhỏ với nhân viên
Một doanh nghiệp có nhân viên có nghĩa là đòn bẩy và giá trị cao hơn - đòn bẩy vì chủ sở hữu có thể tận dụng thời gian và tài năng của nhân viên để tạo ra doanh thu. Họ không còn là một chương trình của một người mà hoàn toàn phụ thuộc vào thời gian và sức lực của chính họ để tạo ra doanh thu.
Có một số bước cần thiết để tính toán định giá thị trường công bằng cho một doanh nghiệp nhỏ có nhân viên. Đầu tiên, hãy tính toán những gì được gọi là thu nhập tùy ý của người bán (SDE); tiếp theo, tìm kiếm nhiều thị trường cho ngành cụ thể hoặc doanh nghiệp thích hợp mà bạn đang xem xét.
Đầu tiên, bạn cần hiểu SDE. (Tôi đề cập đến chủ đề này một cách chi tiết hơn trong bài viết cuối cùng của tôi .) Nếu người bán / chủ sở hữu trả cho họ 35.000 đô la mỗi năm theo mức lương W-2 và yêu cầu doanh nghiệp chi trả cho gia đình họ bảo hiểm y tế, xe hơi, khí đốt và bảo hiểm ô tô, bạn sẽ muốn thêm tất cả những thứ này lại với nhau. Bạn cũng sẽ muốn tính toán số tiền khấu hao, lãi suất và đóng góp hưu trí mà doanh nghiệp đã thực hiện thay mặt cho chủ sở hữu. Tất cả các chi phí này đều được cộng lại vào lợi nhuận ròng được báo cáo của doanh nghiệp. Quá trình này được gọi là đọc lại tài chính.
Đây là dạng toán học:
• Lợi nhuận ròng: 100.000 đô la
• Lương của chủ sở hữu: $ 35,000
• Phần bổ trợ: 50.000 đô la (những điều này phải được lập thành tài liệu và có thể xác minh được)
• SDE: 185.000 đô la (100.000 đô la + 35.000 đô la + 50.000 đô la)
Tiếp theo, bạn sẽ cần có quyền truy cập để xem xét bội số thị trường cho các doanh nghiệp trong cùng ngành và quy mô cũng như bội số thị trường mà họ bán cho. Đây là lúc mà sự trợ giúp của một nhà môi giới kinh doanh hoặc người thẩm định doanh nghiệp sẽ có ích.
Bây giờ, hãy sử dụng một mức trung bình chung. Theo dữ liệu của BizBuySell , các doanh nghiệp có dòng tiền trung bình được bán với giá gấp 2,28 lần thu nhập tùy ý của người bán (SDE). Vì vậy, hãy làm phép toán:
• SDE: $ 185,000
• Bội số thị trường: 2,28
• Định giá thị trường công bằng: $ 421,800 ($ 185,000 x 2,28)
Đó là nó! Sử dụng hai quy tắc chung này, bạn có thể nhanh chóng và dễ dàng đảm bảo rằng bạn không trả quá nhiều tiền cho một doanh nghiệp mà bạn đang muốn mua.
Nhận xét
Đăng nhận xét